Solvency נחשב לאחד ממדדי הביצועים המרכזיים של החברה. היא משקפת את יכולתה של החברה לכסות את כל התחייבויותיה.

מקדם ההתאוששות של כושר הפירעון

הערכה

כמקור מידע לניתוחהפירעון הוא מאזן. אחת ממטרותיה העיקריות היא הערכת נכסי החברה, התחייבויותיה וסכום ההון העצמי שלה. כדי לקבוע אינדיקטורים אלה יש לנתח את מבנה הנכס והחובות של הפירמה, לקבוע את רמת הנזילות של המאזן. בנוסף, יש צורך לחשב ולהעריך יחסי כושר הפירעון ואת הקיימות הכלכלית. מצבה הכספי של החברה מאופיין ברמת יכולת טובה לפרוע התחייבויות. יחס התאוששות נמוך כושר פירעון מצביע על מצב גרוע. אופציה אופטימלית נחשב, כאשר לחברה יש כספים בחינם לתשלום חובות. אבל מפעל יכול להישאר ממס גם אם אפשר למכור נכסים לשלם את ההתחייבויות. במקרה זה, החברה לא יכול להיות כספים.

מקדם התאוששות של הנוסחה

הערך של יחס ההחזר על כושר הפירעון

בהתאם לחוק הפדרלי "על פשיטת רגל", תחתחדלות פירעון של הארגון יש להבין את חוסר היכולת של החייב או בית המשפט מוכר חוסר יכולת מלא לספק את תביעות הנושים, או לשלם תשלומי חובה. לפני מועד אימוץ חוק זה, נוהל נוסף להכרה בחברה כפושט רגל היה בתוקף. כי החברה החלה להיחשב חדל פירעון, היה צורך לבצע חישוב:

  1. מקדם שיקום כושר הפירעון.
  2. אינדיקטור לנזילות כוללת.
  3. מקדם הזמינות של ההון החוזר שלה.

נזילות היא מאפייןנכסי החברה, אשר קובע את האפשרות של יישומם תוך זמן קצר במחיר השוק. גורם ההחלמה של כושר הפירעון של החברה פועל כאינדיקטור פיננסי וכלכלי המשקף את יכולת החברה להיכנס לרמה של נזילות אופטימלית לחצי שנה במועד הדיווח.

ערך יחס ההחזר של כושר הפירעון

סיווג הנכסים

החטיבה מבוססת על מדד הנזילות. הנכסים יכולים להיות גבוהים, קטנים ולא נזילים. עולה להבחין:

  1. פרויקטים לא גמורים של בנייה, מבנים, מבנים, ציוד, מכונות.
  2. היקף חומרי הגלם והמוצרים במחסנים.
  3. מניות או ניירות ערך שבבעלות המדינה.
  4. כספים בחשבונות בנק.

מקדם השיקום של כושר הפירעון: הנוסחה

תיאור מחוון זה קייםעמדה שיטתית, הקובעת את הערכת המצב החומרי של החברה ואת המצב הלא מספק של איזון. במסמך יש גם משוואה שבה ניתן למצוא את מקדם שחזור כושר הפירעון. הנוסחה נראית כך: Кв = (К1Ф + 6 / Т (К1Ф - К1Н)) / 2.

מקדם השיקום של כושר הפירעון של הארגון

המשוואה משתמשת במדד הנזילות של החברה וברמתה:

  • הנתון בפועל של מידת הנזילות (בסוף) - K1F;
  • המקדם ההתחלתי הוא K1H;
  • המדד לפי הנורמה - K1norm = 2;
  • זמן לשחזר solvency (לחודש) - 6;
  • תקופת הדיווח (מחושב לחודש) - T.

חישוב מקדם השיקום של כושר הפירעון

תוצאה מדויקת יותר ניתן להשיג עבור 4 ויותר תקופה. לדברי הכלכלנים, יחס ההתאוששות כושר הפירעון אינו אינדיקטור יוצא דופן, אשר צריך להיות דבקה.

ההכרה במבנה האיזון אינה משביעת רצון

בתהליך הניתוח, על מנת שארגון ייחשב חדל פירעון, יש למלא כל אחד מהתנאים הבאים:

  • מחוון הנזילות עד לתום תקופת הדיווח קטן מ -2.
  • מידת הביטחון של קרנות הנאמנות לתאריך הדוח קטנה מ - 0.1.

שקול כיצד יחס ההחלמה כושר הפירעון יכול להיות.

דוגמה:

במהלך השנה האחרונה, יחס הנזילותהחברה בתחילת התקופה עמדה על 0.97, ובסופו של דבר - 1.18. באמצעות הנוסחה לעיל, אתה יכול לקבל: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

אם החישוב יתברר יותר מ 1, אז נוכל לומר כי לחברה יש הזדמנות להשיג מצב פיננסי אופטימלי עבור ששת החודשים הקרובים. אם יחס ההחזר של כושר הפירעון נמוך מאחד, אז, בששת החודשים הקרובים, החברה לא תוכל להשיג את היציבות הכלכלית הדרושה.

תחזיות

יחס שחזור / הפסדSolvency נחשב לאחד המפתח בניתוח וניהול של החברה. אינדיקטורים אלה מאפשרים לך לתכנן פעילויות פיננסיות וכלכליות לתקופה מסוימת. מקדם השיקום של כושר הפירעון נותן את ההזדמנות להפיץ פעולות ואמצעים עבור חצי שנה הקרובה ביותר עבור היציאה המשרד מהמשבר. עם זאת, מצב זה ניתן להימנע. לשם כך, לחשב את ההסתברות להידרדרות הנזילות השוטפת של החברה במשך שלושה חודשים לאחר תאריך המאזן: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

גורם ההתאוששות של

עבור ציון הדרך שבו משווה את היחסהתאוששות / הפסד של כושר הפירעון, נלקח יחידה. אם המדד הוא יותר מ 1 בעת חישוב ההסתברות להידרדרות המצב הפיננסי, אז זה מציין כי לחברה יש את כל הסיכויים לא לאבד את הנזילות שלה. לפיכך, לפי שווי פחות מ 1, החברה בשלושת החודשים הקרובים עשוי להיות חדל פירעון.

זיהוי של פשיטת רגל שקר

עד כה, יש קצת שונה- מערכת הערכה. בניתוח, לא את הכישלון עצמו הוא הקים, אבל סימנים של פשיטת רגל פיקטיבית נחשפים. הם מייצגים את העובדה כי לחברה יש הזדמנות אמיתית להחזיר את החובות לנושים באופן מלא על תאריך הגשת בקשה להכרה כמו חדלות פירעון. זיהוי הסימנים הללו מתבצע עם קיומו של היכולת לשלם חובות על ידי נכסים באמצעות היחס בין ערכם לגודל ההתחייבויות לזמן קצר. בחישובים, לא נכללו קרנות צריכה, הכנסות עתידיות ורזרבות תשלומים והוצאות. לאחר ביצוע החישובים הדרושים, נוכל להסיק את המסקנות המתאימות:

  • אם דרגת הביטחון שווה או גדולה מ -1, אזי יש סימנים לפשיטת רגל פיקטיבית.
  • אם הערך הוא פחות מאחד, ולאחר מכן, בהתאמה, חדלות פירעון היא אמיתית.

בדיקת עבודה פיננסית וכלכלית של המשרד

הליך זה כולל 2 שלבים:

  • בחישוב האינדיקטורים שהשפיעו על השינויים ביכולתה של החברה לפרוע את ההתחייבויות שהתרחשו בתקופת האימות.
  • ניתוח תנאי העסקאות, שגרם לתיקון הערכים, מתבצע.

להלן אינדיקטורים המשקפים את רמת החבות לנושים:

  • 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 אבטחת התחייבויות עם הון חוזר
  • היקף הנכסים נטו.
  • חוב מאובטח עם כל הנכסים.

לימוד הפעילות הפיננסית והכלכלית של החברהמציע את המחקר של הדינמיקה של האינדיקטורים הללו במהלך תקופת האימות. במקרה של השלב הראשון של ההליך, תואר הידרדרות משמעותית של מומחי אבטחה החוב ממשיך לנתח את התנאים שבהם עסקאות בפעם שצוין. יש להתחשב באותם חוזים שיכולים להשפיע על השינוי בביצועים.

</ p>