ניתוח גורמים של רווחיות הוא אחד השיטות היעילות ביותר של ניתוח

חישוב הרווחיות של החברה הואשלב חשוב מאוד בהערכת המצב הכספי. אינדיקטורים אלה מאפשרים לך לשפוט את האפקטיביות של הפעילות. עם זאת, כדי להסיק מסקנות, חישוב פשוט של אינדיקטורים אלה אינו מספיק. לאחר החישוב, יש לנתח את המדדים בשיטה מסוימת. אחת השיטות הפופולריות ביותר היא ניתוח הגורמים של הרווחיות של הארגון, ולכן אנחנו נעצור על זה.

כפי שניתן לשפוט לפי השם, זה סוג של ניתוחהיא לקבוע את ההשפעה על המדד שהתקבל, במקרה זה - את הרווחיות של גורמים מסוימים. תרומה משמעותית לפיתוח שיטה זו נעשה על ידי דופונט, אשר מומחים פיתחו נוסחאות מיוחדות המקלות על מנת לנתח את התשואה על הנכסים וההון. נוסחאות אלה מבוססות על שימוש בשיטת ההבדל המוחלט, המיושמת על כמה מודלים מתמטיים שהשתנו. שקול אותם טרנספורמציות כי צריך להתבצע כדי לייצר ניתוח מעשית של הרווחיות על ידי נוסחאות אלה.

נתחיל עם החזר על הנכסים, אשרנקבעת על ידי היחס בין הרווח הנקי לממוצע לתקופה בתמורה לשווי של אותם נכסים. הכפל את המונה והמכנה של נוסחה זו לפי נתוני ההכנסה. עכשיו אתה יכול להבחין כי חלק קיבל יכול להיות מיוצג כמוצר של שני שברים, שכל אחד מהם הוא אינדיקטור משמעותי מבחינה כלכלית: מחזור הנכסים ורווחיות המכירות. לפיכך, ניתן להסיק כי זו קבוצה של גורמים המשפיעה על הרווחיות של הנכסים.

באשר לרווחיות הון הבעליםטרנספורמציות שווה לעשות קצת יותר. יש להכפיל את הנוסחה המשוערת של מדד זה ולחולק לנתוני ההכנסות והנכסים. לאחר מספר שינויים פשוטים ניתן יהיה להסיק כי מידת האפקטיביות של השימוש בהון הבעלים תלויה באותם גורמים המשפיעים על רווחיות הנכסים (מחזורם ורווחיות המכירות) וכן אינדיקטור התלות הפיננסית.

ניתוח גורמים של רווחיות הייצורמיוצר בצורה שונה במקצת. המודל ניתן לשינוי על ידי חשיפת ופירוט אינדיקטור הרווח בממונה והעלות במכנה. לאחר הליך זה, השיטה של ​​החלפת שרשרת יכול להיות מיושם על מודל מתמטי שהתקבל. השימוש בשיטה של ​​הבדלים מוחלטים במקרה זה הוא בלתי אפשרי, שכן המודל המתמטי וכתוצאה מכך יהיה אופי מרובות.

ברור, שיש את ההזדמנות לעשותניתוח גורמים של רווחיות, תלוי בזמינות מידע על גורמים על פני מספר תקופות, לפחות שניים. זה הכי נוח להציג את הנתונים הראשוניים, תוצאות ביניים וסופיות לייצג את השולחנות. כמובן, אם אפשר, כדאי להשתמש באמצעי אוטומציה, כלומר, מחשבים ותוכנות מיוחדות. כתוצאה מהניתוח, יש להסיק אילו גורמים היו בעלי ההשפעה החיובית והשלילית ביותר, ואיזה גורמים ניתן להזניח. ההחלטות הניהוליות הבאות יקדמו את התחזקות ההשפעה החיובית ואת היחלשות השלילי.

סוג זה של ניתוח אינו ייחודי,אשר כפופים לאינדיקטורים לרווחיות. לעתים קרובות יותר, הם מנותחים באמצעות שיטת השוואות. ניתן לבצע השוואות עם האינדיקטורים של אותו מפעל לתקופות קודמות (ניתוח אופקי, ניתוח בזמן), וכן עם אינדיקטורים דומים של חברות אחרות (ניתוח בחלל) ועם רמות ממוצעות בתעשייה.