הרוב המכריע של מפעלים במהלךביצוע פעילותה, מתמודד עם העובדה כי יש להם חובות מסוימים למוסדות אשראי, ספקים, המדינה וגופים אחרים. חלק החוב הזה הוא לטווח ארוך, בדרך כלל זה הלוואות לטווח ארוך. עם זאת, חוב לטווח קצר הוא הרבה יותר שנוצר לעתים קרובות, אשר החברה חייבת להחזיר בעתיד הקרוב. ברור, ארגון צריך את האמצעים לעשות את זה, וזה צריך להיות מספיק. כדי להעריך מצב זה, כלומר, הזמינות והלימות של רכוש מסוים לכיסוי חובות דחופים, להעריך את נזילות של הארגון. לרוב, סדרה של מקדמי מחושבים לניתוח. נבחן מקרוב את יחס הנזילות המוחלט, ואת שאר המדדים נעצור בפחות פרטים.

מקדם הנזילות המוחלטת מאפייןהמידה שבה החוב של החברה מכוסה על ידי הנכסים הנזילים ביותר. במילים אחרות, המדד המדובר מציין כמה החברה תוכל לפרוע באופן מיידי. באופן כללי, יחס הנזילות נקבע על ידי החלוקה הפרטית של נכסים נזילים להתחייבויות לזמן קצר. אם לא נרחיב רכוש מחישוב מדד הנזילות, עד שיישארו בו נכסים נזילים לחלוטין, אז בסוף נקבל את יחס הנזילות המוחלט.

הערך הנורמטיבי של מדד זה יכול להיותלקרוא לזה מאוד מותנה. העובדה היא כי ארגונים הפועלים במדינות המפותחות חייבים לכסות כרבע מהחובות שלהם באמצעות כסף זמין השקעות נזילות לתקופה קצרה של זמן. עם זאת, חברות מקומיות של אינדיקטור זה לא מגיעים כמעט אף פעם, להיות בערך ברמה של 0.1.

כדאי להתמקד איזה רכושנכלל בחישוב המקדם. עם כסף הכל ברור, הם בכל מקרה יהיה נוזלי לחלוטין. באשר להשקעות פיננסיות, לא הכל כל כך ברור. בשל מספר סיבות, השקעות אלו או אחרות אינן עשויות להיות נזילות לחלוטין, כלומר, לא ניתן לכלול אותן בחישוב היחס, שכן החברה לא תוכל להחזיר חובות דחופים בעזרתן.

יחס זה חשוב ביותרמשמעות מעשית. העובדה היא כי היא מחברת חובות לטווח קצר זה עם זה בדיוק את הרכוש, על חשבון אשר התחייבויות אלה יכוסו. במילים אחרות, היעדר הכסף בדרך הישירה ביותר מעיד על בעיות של כושר הפירעון של החברה. בנוסף, בנקים רבים לוקחים בחשבון את יחס הנזילות המוחלט בקבלת החלטה להעניק הלוואה, אשר עשויה להיות משמעותית עבור הארגון.

אם לארגון יש פגםנזילות, אז הוא צריך לגייס כספים. יחד עם זאת, גיוס פירושו מימוש של עתודות שנוצר. כמובן, זהו צעד קיצוני למדי, אך אם יש צורך לנקוט בו, יהיה זה נכון לחשב את יחס הנזילות בעת הגיוס כדי לאמוד את חלקו של החוב שישולם במבצע זה.

כמו כן, אנו מציינים את העובדה כי בניתוחנזילות מצפה האינדיקטורים של כיסוי כללי ביניים. הראשון מאפיין את הביטחון של התחייבויות לזמן קצוב עם נכסים במחזור, והשני - עם אותם נכסים, אך למעט מניות.

זה לא מספיק פשוט לחשב כמה- יחס נזילות. יש צורך לקבוע את כל האינדיקטורים האלה, ואם אפשר בעוד כמה שנים, ולאחר מכן לנתח את הדינמיקה. גם אם המקדמים הם ברמה נורמלית, אבל יש דינמיקה שלילית, אז זה הזדמנות לחשוב על ייצוב המצב הפיננסי.

</ p>