לפני כל מנהל פיננסי חובההסדר הוא הבעיה של קביעת המצב הכספי של הארגון. זה, בתורו, מוערך מנקודות מבט שונות, אחד החשובים שבהם הוא הערכת הנזילות. לצורך כך נבחנת הנזילות של מאזן המאזן ומחושבת יחסי נזילות. בחישוב שלהם כדאי לדון ביתר פירוט.

הצעד הראשון הוא לקבוע את הזרםנזילות (aka - הכיסוי הכולל), אשר מתאר את היכולת של הארגון לשלם חובות לטווח קצר על חשבון הרכוש השוטף. לפיכך, על מנת לקבוע יש צורך לחלק את הערך של נכסים שוטפים בסך של התחייבויות שוטפות. במהלך התרגול, נקבע כי הערך הנורמלי של פרמטר זה חייב להתאים בטווח של 1 עד 2 פעמים יותר נכון, לא להשתמש נורמות מקובלות, תקני תעשייה בודדים או אפילו חברה מסוימת. מחשב את הריבית נדרשת כדי לחלק את סכום חוב לטווח קצר בשווי של מניות של חוב לטווח קצר סטנדרטי. בנוסף, ציפוי כולל הוא הגבול העליון עבור פרמטר כגון והיחס המהיר.

לחישוב מקדם זה, שהוא גםנקרא גורם כיסוי ביניים, יש צורך לחלק את הנכסים השוטפים, אשר מניות אינם נכללים, על ידי סכום ההתחייבויות לטווח קצר. נזילות מהירה קובעת כמה החברה תוכל לשלם את חובותיה אם כל החייבים יתאוששו. הגבול התחתון של המדד הוא 1, והגבול העליון, כפי שכבר צוין, הוא מקדם הכיסוי הכולל.

כדי להעריך כראוי את המצב הכספייש צורך לחשב בצורה מדויקת יותר את היחס בין המונח נזילות. זה יכול להיות מושגת על ידי ביטול הנכסים לפחות נזילים מהחישוב, אבל כולל נכסים נזילים יותר. אם הארגון שלח חלק ממוצריה על בסיס תשלום מראש, יש לכלול את החלק הזה בחישוב. מאידך גיסא, ההשקעות הפיננסיות הלא נזילות והחובות המופרעים לא נלקחים בחשבון באופן הגיוני, שכן הם יעוותו את התמונה האמיתית.

גורם נזילות דחופה אינו משקףאת היכולת של החברה באופן מיידי לשחזר את חובותיה, ולכן יש צורך לחשב את אינדיקטור נזילות מוחלטת. היא נקבעת על פי היחס בין הנכסים הנזילים ביותר של המיזם, כלומר ההשקעות הפיננסיות לזמן קצר (למעט נזילות) לבין מזומנים, וסכום ההתחייבויות הדחופות ביותר. על פי הניסיון המערבי, הארגון צריך להיות מסוגל להחזיר מיידית 20-25 אחוזים מהחובות הדחופים שלה, אבל מפעלים רוסיים לעתים נדירות להגיע לרמה זו. גישה מוגבלת ניירות ערך נזילים, כמו גם לעתים קרובות אי שמירה על משמעת תשלום, לקבוע את הרמה הממוצעת של המדד במציאות הרוסית בסביבות 0.1.

לתשלום חובות, מיזם יכול לקחתמידה כזו כמו מכירת מניות. סכום החלק של ההתחייבויות שיכוסה במקרה זה ייקבע לפי יחס הנזילות בעת גיוס הכספים. בדרך כלל, הוא 0.5-0.7.

ראש המחלקה הפיננסיתהחברה צריכה לעקוב מקרוב אחר רמות יחס הנזילות, יש להקדיש תשומת לב מיוחדת לחישוב מדויק של יחס הנזילות. עבור הערכה מלאה יותר של המדינה, זה הגיוני לעשות מאזן נזילות, וגם לחשב יחסים פיננסיים אחרים. אם אלה או אינדיקטורים אחרים אינם עומדים בסטנדרטים או יש דינמיקה שלילית, אז יש צורך לזהות את הסיבות לכך ולנקוט צעדים כדי לייצב את המצב.

</ p>